Wat is werkkapitaal?
Werkkapitaal is het geld dat je bedrijf overhoudt om het dagelijkse werk te betalen, nadat je alle schulden van het komende jaar hebt afgetrokken. Het zegt of je je rekeningen op korte termijn kunt betalen, en daarmee iets over je liquiditeit. In het Engels heet het working capital.
Werkkapitaal berekenen
Werkkapitaal = vlottende activa − kortlopende schulden
Vlottende activa zijn bezittingen die binnen een jaar geld worden of al geld zijn: je voorraad, de facturen die klanten nog moeten betalen en je liquide middelen. Zie vlottende activa.
Kortlopende schulden betaal je binnen een jaar: onbetaalde facturen van leveranciers, btw, loonheffingen en het deel van een lening dat je dit jaar aflost. Ze horen bij het vreemd vermogen.
Een voorbeeld
Op de balans van Koertt staat:
| Vlottende activa | Kortlopende schulden | ||
|---|---|---|---|
| Bank | € 12.000 | Onbetaalde facturen leveranciers | € 15.000 |
| Klanten moeten nog betalen | € 18.000 | Btw | € 6.000 |
| Voorraad | € 10.000 | Overige schulden | € 4.000 |
| Totaal | € 40.000 | Totaal | € 25.000 |
Het werkkapitaal is € 40.000 − € 25.000 = € 15.000. Koertt kan zijn kortlopende schulden dus betalen en houdt € 15.000 over. Dezelfde getallen geven een current ratio van € 40.000 / € 25.000 = 1,6.
Het operationeel werkkapitaal laat het banksaldo weg en kijkt alleen naar het geld dat vastzit in de dagelijkse handel: voorraad € 10.000 + klanten € 18.000 − leveranciers € 15.000 = € 13.000.
Positief, negatief en te hoog
Positief werkkapitaal betekent dat je je kortlopende schulden kunt betalen uit wat je binnen een jaar hebt of krijgt. Negatief werkkapitaal betekent dat dat op papier niet lukt. Dat is een waarschuwing, zeker als je klanten op rekening laten kopen.
Meer is niet altijd beter. Een hoog werkkapitaal kan ook betekenen dat er veel geld vastzit in voorraad die blijft liggen, of in facturen die klanten laat betalen. Dat geld kun je niet gebruiken. Zo verlaag je het geld dat vastzit:
- Stuur je facturen direct en met een korte betalingstermijn.
- Stuur op tijd een herinnering of aanmaning.
- Houd niet meer voorraad aan dan je nodig hebt.
Hoe het geld in de tijd binnenkomt en weggaat, zie je met de cashflow.
In jortt
Jortt toont werkkapitaal niet als los getal, maar beide bedragen staan op je balans. Klik op Rapporten in het hoofdmenu en kies Balans.
| Begrip | Op de balans in jortt |
|---|---|
| Vlottende activa | Bedrijfskapitaal: Voorraden, Nog te ontvangen, Effecten en Kas en bank |
| Kortlopende schulden | Nog te betalen, onder Schulden |
Staat er bij Bedrijfskapitaal € 26.095 en bij Nog te betalen € 6.760, dan is je werkkapitaal € 19.335. Let op: Bedrijfskapitaal is in jortt dus niet hetzelfde als werkkapitaal, maar de vlottende activa.
- De jaarrekening uit jortt toont bij de kengetallen de current ratio en de quick ratio, die op dezelfde balansposten zijn gebaseerd.
- Welke facturen nog openstaan, zie je bij Nog te doen en in het rapport Onbetaalde facturen per klant.
- In jortt Plus leg je de balans van twee periodes naast elkaar met Vergelijk balans, zodat je ziet hoe je werkkapitaal verandert.
Hoe je elke post leest, staat in de balans in jortt. De balans zit vanaf jortt ZZP in het boekhoudprogramma.
Verwante termen
Werkkapitaal is een van de kengetallen voor liquiditeit, naast de current ratio en de quick ratio. Lees ook over vlottende activa, liquide middelen en activa en passiva.
Veelgestelde vragen over werkkapitaal
Heb je een vraag? Wij hebben de antwoorden!
Wat betekent een negatief werkkapitaal?
Dat je kortlopende schulden groter zijn dan wat je binnen een jaar aan geld hebt of krijgt. Op papier kun je dan niet al je rekeningen van het komende jaar betalen uit je vlottende activa. Dat is een waarschuwing, geen faillissement: een supermarkt met dagelijkse contante omzet werkt bijvoorbeeld vaak met een negatief werkkapitaal, omdat klanten direct betalen en leveranciers later.
Wat is het verschil tussen werkkapitaal en de current ratio?
Ze gebruiken dezelfde twee getallen. Werkkapitaal trekt de kortlopende schulden af van de vlottende activa en geeft een bedrag in euro's. De current ratio deelt ze door elkaar en geeft een verhouding. Met 40.000 euro vlottende activa en 25.000 euro kortlopende schulden is je werkkapitaal 15.000 euro en je current ratio 1,6.
Wat is operationeel werkkapitaal?
Operationeel werkkapitaal kijkt alleen naar het geld dat vastzit in je dagelijkse bedrijf: voorraad plus vorderingen op klanten, min schulden aan leveranciers. Je banksaldo telt niet mee. Het laat zien hoeveel geld je nodig hebt om je klanten op krediet te laten kopen en voorraad aan te houden.
Is bedrijfskapitaal in jortt hetzelfde als werkkapitaal?
Nee. Bedrijfskapitaal is in jortt de groep vlottende activa op de balans: je voorraad, wat je nog krijgt, effecten en je kas en bank. Werkkapitaal is dat bedrag min je kortlopende schulden, de groep Nog te betalen.
Rekent jortt mijn werkkapitaal uit?
Nee, niet als los getal. De jaarrekening uit jortt toont bij de kengetallen de current ratio en de quick ratio, die op dezelfde balansposten zijn gebaseerd. Het werkkapitaal reken je zelf uit met de balans: Bedrijfskapitaal min Nog te betalen.