Wat is solvabiliteit?

Solvabiliteit is de mate waarin je bedrijf al zijn schulden kan betalen, ook op lange termijn. Je meet het met de verhouding tussen je eigen vermogen en je totale vermogen. Hoe groter het deel eigen geld, hoe beter je bedrijf een tegenvaller kan opvangen.

Solvabiliteit zegt niets over de korte termijn. Of je volgende maand je rekeningen kunt betalen, zie je aan je liquiditeit.

Solvabiliteit berekenen

De gangbare formule is de solvabiliteitsratio:

Solvabiliteit = eigen vermogen / totaal vermogen × 100%

Je totaal vermogen is je eigen vermogen plus je vreemd vermogen (al je schulden). Dat is precies je balanstotaal: alles wat aan de rechterkant van de balans staat.

Je komt ook twee andere varianten tegen:

Debt ratio = vreemd vermogen / totaal vermogen × 100%. Die meet het deel geleend geld. Hier is lager dus beter.

Eigen vermogen / vreemd vermogen. Die zet je eigen geld direct tegenover je schulden.

Banken en boekhouders gebruiken niet allemaal dezelfde variant. Vraag dus altijd welke formule iemand bedoelt als je solvabiliteit wordt beoordeeld.

Een rekenvoorbeeld. Je balanstotaal is € 200.000. Daarvan is € 60.000 eigen vermogen en € 140.000 vreemd vermogen: een lening van € 100.000 en € 40.000 aan kortlopende schulden.

Je solvabiliteit is € 60.000 / € 200.000 × 100% = 30%. Je debt ratio is € 140.000 / € 200.000 × 100% = 70%. Je eigen vermogen tegenover je vreemd vermogen is € 60.000 / € 140.000 = 0,43.

Wanneer is je solvabiliteit gezond?

Er is geen wettelijke norm. Een veelgebruikte vuistregel is dat een solvabiliteit vanaf zo’n 25 tot 30 procent als gezond geldt. Wat een bank acceptabel vindt, verschilt per branche: een bedrijf met veel gebouwen of machines werkt vaak met meer geleend geld dan een adviesbureau.

Is je eigen vermogen negatief, dan zijn je schulden hoger dan je bezittingen. Dat kan ook als je winst maakt, bijvoorbeeld als je veel geld hebt geleend of veel geld uit je bedrijf hebt gehaald.

Weerstandsvermogen

Solvabiliteit heet ook wel weerstandsvermogen: kan je bedrijf slechte tijden doorstaan? Een bedrijf met veel eigen vermogen kan een paar verliesgevende jaren opvangen zonder dat de schulden in gevaar komen. Ook de term leenvermogen wordt gebruikt. Hoe beter je solvabiliteit, hoe makkelijker je extra geld kunt lenen.

Solvabiliteit bij liquidatie

De solvabiliteit laat zien in welke mate je bedrijf bij liquidatie of faillissement zijn schuldeisers kan betalen. Eigenlijk zou je daarvoor moeten weten wat je bezittingen opbrengen bij een gedwongen verkoop. Omdat dat zelden bekend is, reken je met de waarde op de balans. In een gedwongen verkoop brengt een machine of een voorraad vaak minder op dan die balanswaarde.

Solvabiliteit in de jaarrekening

De solvabiliteit staat vaak in de jaarrekening. Bv’s en nv’s deponeren hun jaarrekening bij de KvK, en daarmee ook hun balans. Staat de solvabiliteit er niet in, dan rekent een ander hem met die balans eenvoudig zelf uit. Banken, leveranciers en investeerders doen dat om het kredietrisico in te schatten: de kans dat ze hun geld niet terugzien. Solvabiliteit is daarmee een van de belangrijkste kengetallen.

Interestdekking

Naast de solvabiliteit kijken financiers vaak naar de interestdekking (interest coverage ratio). Die laat zien hoe vaak je de rente kunt betalen uit je resultaat:

Interestdekking = bedrijfsresultaat (EBIT) / rentelasten

Heb je een bedrijfsresultaat van € 24.000 en betaal je € 4.000 rente, dan is je interestdekking 6. Hoe hoger, hoe meer ruimte je hebt. Een interestdekking onder de 1 is een acuut probleem: dan verdien je je rente niet meer terug uit je resultaat.

Solvabiliteit in jortt

De bedragen voor de formule haal je van de balans in jortt, die je vanaf jortt ZZP hebt. Aan de rechterkant staan je schulden (voorzieningen, langlopende schulden, achtergestelde leningen en wat je nog moet betalen) en daarboven je eigen vermogen. Samen zijn dat je passiva, en dat totaal is je totale vermogen.

Je bekijkt de balans per maand en drukt hem af of slaat hem op als pdf. Leg je de balans van december naast die van een jaar eerder, dan zie je hoe je solvabiliteit zich ontwikkelt. Met jortt Plus doe je dat met het rapport Vergelijk balans van twee periodes. Voor de interestdekking haal je de rente uit de winst-en-verliesrekening, onder Financiële kosten.

Heb je je cijfers nodig voor een bank of financier, dan is er ook de jaarrekening die jortt opstelt: balans, winst-en-verliesrekening en toelichting, met een verslag met de belangrijkste kengetallen en een vergelijking met voorgaande jaren. Heb je een bv, dan maak je vanaf jortt MKB ook de KvK-jaarrekening om te deponeren; zie boekhouding voor mkb en bv.